DeFi 11月跌宕起伏，这些新项目值得关注

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文字 | 冥想编辑 | 童，出版商 | PA新闻

11月的DeFi市场跌宕起伏，前景一片光明。 月初，Aave、Maker、Compound、Yearn等龙头项目创下数月低点，甚至创历史新低。 但最终由于市场的整体回暖和项目本身的进展，在月底圆满结束。

热点项目更新

本月 DeFi 最大的热点莫过于 Yearn 的合并。 Yearn先后合并了Pickle Finance（支持LP代币聚合挖矿，pJars分叉自Yearn的yVaults）、Cream Finance（以太坊和币安智能链上的借贷协议，分叉自Compound）、Cover Protocol（去中心化保险）、 Ankropolis（借贷和收益聚合），Sushiswap（去中心化交易所，从Uniswap分叉出来）合并，包括合并开发团队，整合yearn treasury，整合Investment strategy，合并TVL等。Yearn本身包括聚合理财，保险，和贷款。 合并是一个更强大的 DeFi 帝国的崛起。

安德烈的另一个热门项目Keep3r于10月底上线，11月更受关注。 Keep3r 是一个去中心化的众包网络，任何人都可以在上面发布工作（Jobs），监护人（比如开发者）可以根据自己的能力完成这些工作并获得报酬。 在上线初期，Keep3r 中只有 Uniswap 报价的工作，这导致人们意识到 Keep3r 可以充当预言机。 现在网络上有10个工作，涉及Yearn、Hegic、dForce、Bzx等项目，也证明Keep3r拥有无限可能。

11月中旬，去中心化交易所Bancor推出流动性挖矿V2.1版本。 早在2018年，IBO（Initial Bancor Offering）就开始流行，而现在Bancor的V2.1版本通过BNT的无常损失补偿和灵活供应解决了自动做市的核心问题。

Ampleforth 添加了三个新的间歇泉奖励。 本月，AMPL市值从1.09亿美元涨至2.57亿美元，涨幅达136%。 在牛市中，AMPL 的市值上涨很可能跑赢其他代币。 AMPL 的价格连续 40 多天保持在 1 美元以上，进入通胀模式。

近期，Aave 上线了 V2 版本，优化了 gas 费用，支持直接偿还抵押品、闪电清算、本地信用授权、固定利率和浮动利率之间的切换等。10 月底，Aave 宣布会将协议的所有权迁移到治理智能合约。 之后AAVE的价格开始上涨，从最低的26美元涨至82美元，在最新更新公布后涨至95美元，创历史新高。

新项目启动

本月也有不少新项目上市。 KeeperDAO 是 DeFi 协议的链上承销商，由三箭资本等机构投资。 KeeperDAO 中有两个角色，Liquidity Providers（流动性提供者）和 Keepers（守护者）。

顾名思义，流动性提供者只需要向协议提供资金就可以获得收益的一部分usdt怎么产出，并且在这个阶段他们还可以获得 KeeperDAO 代币（ROOK）奖励。 监护人负责各种去中心化交易所之间的套利以及Aave、dYdX、MakerDAO等协议中不良资产的清算。任何人都可以成为监护人，可以在KeeperDAO中借出资金，无需抵押，但需要在同样的交易。

当市场波动时，尤其是市场下跌时，由于网络拥堵和高昂的 gas 费用，普通投资者很难参与 MakerDAO 等协议的清算。 3.12 日，有人以接近 0 的价格清算了 MakerDAO 中的负债，MakerDAO 不得不增发 MKR 来弥补损失。 KeeperDAO不仅允许普通投资者通过提供资产参与清算； 监护人不需要资金，只需要提供获取收益的策略； 同时也可以让Aave、dYdX、MakerDAO等DeFi协议更加安全，实现所有参与者的共赢。 以DAI资金池为例，目前DAI的流动性为1470万美元，在过去的一个月里，实现了51.8万美元的收益。

Cover Protocol的前身是SAFE，重新发行的Cover从原来的保险挖矿变成了盾牌挖矿（Shield Mining）。 Cover中有四种代币，DAI作为抵押品，CLAIM代表保险需求方的理赔权，NOCLAIM代表保险提供者的权利，COVER是治理代币。 1 CLAIM token + 1 NOCLAIM token ≈ 1 抵押品，如果发生索赔，1 CLAIM token ≈ 1 抵押品，NOCLAIM token 归零；

如果到期无人认领，1 NOCLAIM token ≈ 1 抵押品，CLAIM token 归零。 这个公式在预测市场中很常用。 For example, in the 2020 US general election, the sum of the probabilities of Trump and Biden being elected president is close to 1. When Biden is elected president, the tokens predicting Trump's election will be zero. 通过这种简单的设计，COVER让用户更容易参与去中心化的保险。 目前，COVER的产品已经覆盖了最新的Badger DAO、Basis Cash等协议，并实现了Pickle Finance的理赔。

Basis Cash 于 11 月底上线，是知名算法稳定币项目 Basis 的分叉，该项目遭遇监管而未能筹集到资金。 Basis Cash中共有三种代币，BAC（Basis Cash，算法稳定币，锚定1DAI），BAS（Basis Shares，代表Basis Cash网络的价值，并有权在情况下分配额外的BAC财力充足），BAB（Basis Bonds，按BAC价格的平方购买，财力充足时可兑换1BAC，BAB现价9142美元，BAB价格低于1美元才合理买入).

与 Ampleforth 和 Yam 等稳定币类似，BAC 的数量根据时间加权平均价格每 24 小时变化一次，但不同的是，额外的 BAC 将分配给 BAS 持有者。 第一次通胀前，BAC 总量为 50,000，由 5 个稳定币矿池在 5 天内产出； BAC奖励可以通过提供BAC-DAI和BAS-DAI的流动性来获得。

截至 12 月 5 日撰写本文时，BAC 的价格接近 100 美元。 可以预期，在第一次通胀之前，BAC 的价格很可能暴跌，否则在第一次通胀期间，BAC 的数量将增加 100 倍，额外的 BAC BAS 持有者将获得奖励，而 BAC 持有者面临的抛售压力将是不可想象的。 因为BAS是可以挖的，BAC的合理价格在之前的通胀期间应该也高于1美元usdt怎么产出，最终的比赛结果还是很让人期待的。

TrueFi 是 TUSD 团队推出的无抵押借贷协议。 因为不需要抵押品，所以不是每个人都能借到。 TrueFi 原生代币的持有者将能够投票决定是否同意借贷。

API3 将于 11 月 30 日在 Mesa DEX 上公开发售。 API3将致力于解决现有预言机项目过度中心化的问题。 API服务商将直接充当预言机，减少中间环节。 数据可信度将由一个由质押者组成的 DAO 来保证，如果出现问题，质押者将得到补偿。

DeFi数据回顾

总锁仓量增加26.7%

截至 11 月底，各类 DeFi 协议的总锁仓量已达 177.4 亿美元，环比增长 26.7%。 Maker的锁仓量最大，总计25亿美元锁仓。 根据 Dai Stats 的数据，目前 DAI 的供应量为 10.66 亿美元，其中 4.35 亿来自 ETH 的质押，273 万个 ETH 被锁定； 4.05亿来自USDC的质押，由于现阶段利率稳定币债的抵押率低，不会清算，这部分债可能得不到年化4%的稳定利率； WBTC的质押有1.23亿个DAI。

抵押贷款增长 20.4%

抵押贷款的前三名仍然是 Compound、Maker 和 Aave，它们的地位难以撼动。 过去一个月，借款从 26.5 亿美元增至 31.9 亿美元，增幅为 20.4%。 YFII生态项目WePiggy也在本月上线。 WePiggy 从 Compound 分叉出来，定位为借贷协议。 用户可以质押从 Compound 和 Aave 获得的 cToken 和 aToken，以获得 WPC 代币奖励。 Wepiggy 赋予了 cToken 和 aToken 更多的使用场景。 与仅在 Compound 或 Aave 中挖矿相比，通过 Wepiggy 套娃挖矿可能更有利可图。 目前，Wepiggy已锁定3530万美元资产。

值得注意的是，不同协议的用户风险意识可能存在较大差距。 以 12 月 5 日的数据为例，Cream 的 24 小时清算量为 87592 美元，超过了 Compound、Maker 和 Aave，而 Cream 的借贷量仅为 Compound 的 1.6%。

稳定币TUSD环比上涨20.5%

稳定币是每个 NPC 项目的核心资产。 截至 11 月底，以太坊链上稳定币发行量达到 182.2 亿美元，较上月的 166.7 亿美元增长 9.3%。 其中，USDT流通量达到122亿美元，USDC流通量达到29.7亿美元，DAI流通量也超过10亿美元。 由于TrueFi的上线，TUSD的流通量增至3.05亿美元，环比增长20.5%。

去中心化交易所的日交易量持续上升

受市场波动影响，11月份成交量普遍高于上月，11月末日成交量也较一个月前上涨200%。 由于Uniswap停止流动性挖矿，大量资金被撤出。 流动性从之前的28.6亿美元下降到15.6亿美元，锁仓排名也从第一下降到第五。 仍然远超其他去中心化交易所。

跨链资产：比特币锚定币增速放缓

以太坊网络中比特币锚定币数量达到15万枚，较一个月前增长0.24%。 这也是近几个月比特币锚定币增长最慢的一次。 WBTC发行量已达121831枚，占比特币锚定币的81.07%。 由于比特币资产的巨大价值，WBTC成为以太坊链上锁仓最多的资产，WBTC总锁仓价值为23亿美元。

合成资产产品慢慢被中心化交易所抢​​占

由于市场整体向好，合成资产代表项目Synthetix的代币SNX也从最低2.47美元涨至最高5.83美元。 Synthetix 已经拥有现实世界的资产，例如商品、股票指数和法定货币。 虽然已经宣布将引入苹果股票等，但至今未上线，而该产品由数字资产衍生品交易所FTX率先推出。 推出。 在本月的股权代币竞赛线上活动中，大家熟悉的阿里巴巴、哔哩哔哩等获胜并成功上线。 目前FTX交易所可以购买特斯拉、苹果等20多种股权凭证。

总结

10月，DeFi市场受到BTC吸血行情的影响，不少代币创下数月新低。 不过，在大盘普遍上行的时候，AAVE等也纷纷创下历史新高。 一些项目已经证明了自己的价值，比如MakerDAO，当收益达到一定数量后，会通过拍卖回购MKR的方式进行销毁。 即使市场短期下跌，这样的项目也不会有太大的风险。 此外，市场上还有很多优质项目值得大家关注。 其中一些项目可能存在泡沫，但也有很多项目可以解决一些现存的问题。

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